个人住房贷款利率再次下行。5月20日，5年期以上贷款市场报价利率（LPR）下降10个基点至3.5%。由于目前99%的房贷利率与5年期以上LPR挂钩，这意味着，新发放及存量房贷利率均将下降10个基点，购房者的财务成本进一步降低。

当前，我国房地产市场仍处在转型、调整过程中，刚性和改善性需求有待进一步释放。回顾近期市场表现，在稳楼市政策“组合拳”的有力推动下，有效需求持续回暖，房地产市场正朝着止跌回稳的方向迈进。以40个重点城市为例，今年1月份至4月份，新建商品住宅销售面积、销售额同比分别增长0.1%和2%。展望未来，我国的消费结构仍在升级，城镇化并没有完成，居民对绿色、智能、安全好房子的需求不断增大，老旧小区改造升级、房地产建设提质增效前景广阔。

房贷利率下行有助于进一步释放有效需求、稳定购房者预期。首先，房贷利率下行降低了购房者的财务成本。财务成本是影响购房者市场行为的一项重要因素，在其他条件不变的情况下，价格下降，需求上升。据初步测算，以100万元贷款本金、30年期、等额本息的个人住房贷款为例，随着此次LPR调降，总还款额即本息合计减少1.9万元。这既是实实在在的真金白银，也是提振消费的积极信号。此前，公积金贷款利率已下降0.25个百分点，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限利率同步调整，预计每年将节省利息支出超200亿元。此次房贷利率下行将与公积金贷款利率下降形成合力，覆盖惠及更多不同类型购房者。

其次，房贷利率下行优化了购房者的行为选择，其作用在改善性需求方面表现得更为明显。若贷款比例相对较低、贷款利率相对较高，部分“想买但不急于买”的改善性需求将被暂时抑制，购房者的观望情绪也会相对浓厚。降低首付款比例、房贷利率后，置换、改善性需求有望进一步释放。这也有助于供给侧企稳。国家统计局最新数据显示，随着房地产销售回暖，房地产企业的商品房库存减少，开工建设出现改善。截至今年4月末，商品房待售面积比3月末继续减少，连续2个月减少。

房贷利率下行为市场的长期平稳健康发展注入了更多确定性。目前，保交房攻坚战已取得积极成效，购房者的预期、信心逐步企稳。房贷利率下行将促进更多有效需求释放，进一步助力房地产市场止跌回稳。与此同时，还要在供给侧下功夫，持续加大“好房子”建设供应力度，让购房者买得安心、买得称心，形成供给端、需求端的良性循环。为此，各有关部门要认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，积极主动适应房地产市场供求关系发生重大变化的现实，强化政策协同发力，推动城市更新行动和保障房建设，加快构建房地产发展新模式，更好满足人民群众对美好居住的需求，促进房地产市场平稳健康发展。（作者：郭子源 来源：经济日报）